买入评级。评级理由主要包括：1)Q2收入增速环比加快，经销商数量环比增加；2)毛仍然承压，费用率保持平稳；3)行业压力下龙头经营韧性凸显，看好中长期维度市占率提升。风险提示：消费复苏不及预期，行业竞争加剧，成本大幅上涨。

　　AI点评：近一个月获得22份券商研报关注，买入14家，增持4家，平均目标价为101.71元，与最新价78.61元相比，高23.1元，目标均价涨幅29.38%。