买入评级，目标价格为17.94元。评级理由主要包括：1)2季度毛环比改善，费用率下降；2)热管理收入和盈利比重将快速提升，将成为公司盈利增长点；3)预计行业需求回暖及外部经营环境改善将促进盈利能力环比好转。风险提示：车热管理系统配套量低于预期、尾气后处理配套量低于预期、热交换器配套量低于预期。

　　AI点评：近一个月获得2份券商研报关注，增持2家，平均目标价为21.7元，与最新价14.1元相比，高7.6元，目标均价涨幅53.9%。