买入评级，目标价格为247.8元。评级理由主要包括：1)亿，环增7%，符合市场预期；2)我们预计Q2收入环增20%，盈利水平持平微降，符合市场预期；3)公司加码布局结构件产能，麒麟+4680贡献新增量。风险提示：原材料价格波动，电动车销量不及预期。