(688621.SH，最新价：91.65元)买入评级。评级理由主要包括：1)仿制药+创新药并行，政策红利推动发展；2)“药学研究+临床试验+生物分析”综合研发服务平台，助力公司提供专业化研发外包服务；3)核心竞争优势突出，在研项目储备丰富。风险提示：仿制药一致性评价业务减少的风险，集采政策导致仿制药开发订单来源减少的风险，药物研发失败的风险。

　　AI点评：近一个月获得5份券商研报关注，买入4家，平均目标价为104.4元，与最新价91.65元相比，高12.75元，目标均价涨幅13.91%