(605377.SH，最新价：13.56元)买入评级。评级理由主要包括：1)公司产品量价齐升，成本压力传导较为顺畅；2)21年及22Q1费用端控制良好，精细化管理&科学排产构筑竞争壁垒；3)公司产品高稳定性塑造核心竞争力，出口欧洲&东南亚竞争优势凸显。风险提示：主要原材料价格波动风险；木浆依赖进口且供应商较为集中的风险；市场需求波动风险。

　　AI点评：近一个月获得2份券商研报关注，买入2家，平均目标价为21.07元，与最新价13.56元相比，高7.51元，目标均价涨幅55.38%。