(603786.SH，最新价：41.44元)增持评级。评级理由主要包括：1)21年收入受大众缺芯影响同比下降；2)研发投入加大，22Q1净下滑；3)客户拓展和新增订单加速，域控制器有望放量。风险提示：原材料成本上涨的风险，芯片短缺缓和时间低于预期的风险，新客户定点车型销量的不确定性，大客户销量下滑的风险。

　　AI点评：近一个月获得7份券商研报关注，买入5家，增持2家，平均目标价为64.8元，与最新价41.44元相比，高23.36元，目标均价涨幅56.37%。