(688599.SH，最新价：52.3元)买入评级，目标价格为80.1元。评级理由主要包括：1)产业链涨价背景下盈利相对坚挺，2022Q2盈利逐步修复；2)分布式系统增长迅速，跟踪支架及智慧能源盈亏平衡。风险提示：政策不及预期，竞争加剧。