(001914.SZ，最新价：14.38元)买入评级。评级理由主要包括：1)物管项目增长，费用管控能力提升；2)住宅业态占比过半、较高；3)资产管理服务来自控股项目增加较多；4)积极推进重资产剥离工作。风险提示：物业费收缴不及预期、业务拓展不及预期、存货减值较大。