(002468.SZ，最新价：8.3元)买入评级。评级理由主要包括：1)快递行业1月运行情况以及1月经营数据均已公布；2)市占率保持回升，业务量增速保持行业领先；3)客户结构拓张，单票收入保持稳定。风险提示：行业增速不及预期、价格战重启、管理改善不及预期、成本管控不及预期、加盟商爆仓。