(300896.SZ，最新价：459元)买入评级。评级理由主要包括：1)预计嗨体、熊猫针等产品持续高景气度，天使针贡献新增量，收入端高增可期；2)21Q4中枢符合预期，非经常性损益影响减弱；3)濡白天使针有望成为下一个爆款，多产品布局未来可期。风险提示：嗨体熊猫针等产品销售不达预期；行业需求恶化；政策监管风险等。

　　AI点评：近一个月获得8份券商研报关注，买入4家，增持2家，平均目标价为713.4元，与最新价459元相比，高254.4元，目标均价涨幅55.42%。