(300759.SZ，最新价：135.03元)买入评级，目标价格为208.5元。评级理由主要包括：1)收购Recipharm英国原料药商业化生产基地AesicaPharmaceuticalsLimited(APL)，进一步增强公司海外CDMO能力；2)现有业务和新产能释放受国内疫情反复影响有限；3)近期股价回调后有买入机会。风险提示：项目订单增长慢于预期；投资收益波动；疫情大幅反复。