1：什么是波动率交易策略?

　　对于投资者来说， 期货市场 上除了牛熊市之外， 更多的时间处于一种无法辨别 价格 走势或者价格没有大幅变化的状况 。此时的交易策略可以根据 市场 波动率的大小具体细分。 当市场预期波动较小价格变化不大时， 可采取卖出跨式组合和卖出宽跨式组合的策略。 当预期市场波动较大但对价格上涨和下跌的方向不能确定时， 可采取买入跨式组合和买入宽跨式组合的策略。
记得采纳

　　2：谁来告诉我期权的隐含波动率怎么算的

　　隐含波动率是已知期权的价格，将其代入定价模型，反推出来的期权标的波动率值。
不同的定价模型得出的值也是不一样的。

　　3：采用隐含delta好还是 历史波动率delta

　　对波动率的预测，可以分为以下几个方面去写：
1. 对波动率进行点估计。
对波动率的点估计大概有EWMA，GARCH等方法。但是个人感觉，如果是做波动率交易的话，并没有什么卵用。（就像预测标的价格一样……）
2. 估计波动率的分布。
对于波动率交易来说，由于波动率有集聚效应，所以，相比起对波动率做点估计，对波动率的分布做估计可能会更加有用。对于波动率分布的估计，通常有波动率锥、波动率曲面。
3. VIX
其实VIX本身就是一个对隐含波动率的预期，因此可以作为一个参考。
4. 实际要注意的问题
① 如果是做跨式的话，合约的选择会是一个比较麻烦的问题，选期限太短的，波动率不一定能上去；选期限太长的，会有流动性问题。
② 实际上做跨式的时候，你的delta并不是neutral的，因此需要做delta hedge。
③ 不知道题主做的是什么品种，如果是50ETF的话，还要考虑期末，期权合约流动性丧失的非常快，有可能无法兑现利润。
5. 最后
所有能赚钱的方法，几乎都是基于主观判断（投机）的。赌波动率涨跌，和赌标的资产涨跌，其实一样。
最后，建议看一下Euan Sinclair的《Volatility Trading》，里面对波动率交易写得很详细了。
望采纳，谢谢！

　　4：估算未来期权的隐含波动率有哪些方法

　　对波动率的预测，可以分为以下几个方面去写：
1. 对波动率进行点估计。
对波动率的点估计大概有EWMA，GARCH等方法。但是个人感觉，如果是做波动率交易的话，并没有什么卵用。（就像预测标的价格一样……）
2. 估计波动率的分布。
对于波动率交易来说，由于波动率有集聚效应，所以，相比起对波动率做点估计，对波动率的分布做估计可能会更加有用。对于波动率分布的估计，通常有波动率锥、波动率曲面。
3. VIX
其实VIX本身就是一个对隐含波动率的预期，因此可以作为一个参考。
4. 实际要注意的问题
① 如果是做跨式的话，合约的选择会是一个比较麻烦的问题，选期限太短的，波动率不一定能上去；选期限太长的，会有流动性问题。
② 实际上做跨式的时候，你的delta并不是neutral的，因此需要做delta hedge。
③ 不知道题主做的是什么品种，如果是50ETF的话，还要考虑期末，期权合约流动性丧失的非常快，有可能无法兑现利润。
5. 最后
所有能赚钱的方法，几乎都是基于主观判断（投机）的。赌波动率涨跌，和赌标的资产涨跌，其实一样。
最后，建议看一下Euan Sinclair的《Volatility Trading》，里面对波动率交易写得很详细了。
望采纳，谢谢！

　　5：什么是期权波动率，如何计算

　　其实这个并不重要，期权的内在价值的计算公式才是最重要的！

　　6：

　　最基础期权交易策略为四种，买入认购，卖出认购，买入认沽，卖出认沽。 但这四种期权以不同数据，不同行权价，不同期限等来组合，组合出来的策略可以非常非常多。不过，不一定复杂的组合就管用，直正挣钱的策略组合包括的期权数量一般不超过4个。 按对市场预期不同，大体可以为分 牛市策略、熊市策略、中性策略、波动率策略等大类，还有与现货配合的期现策略，以及套利策略等。