股指是什么

　　股指一般有四个月份，比如现在有6、7、9、12月的交易合约。6月合约意思是到6月的第三个周五要按照沪深300收盘指数进行“交割”——计算盈亏。同理，9月、12月也是到那个月份第三周五按收盘价格结算。
前几天我写了一个利用现货（股票）和期指套利的案例：
★★★★股指套利操作实例讲解★★★★★
如何利用股指进行保值、套利操作的案例分析：
现在沪深300价格是3710点（5月10日盘中价格）。
但是现在沪深300股指的12月份合约价格已经涨到5900左右了，意思是假如你现在以5900点的价位卖空一手12月股指，等到12月的第三个周五沪深300指数收盘后，股指12月合约要按当天收盘价格进行结算，假设那天（12月第三个周五）收盘价格是5500，那么你在5月初卖的合约一手的盈亏计算是：1手*（5900-5500）点*300元/点=12万。
前提——假设你现在买了100万的股票，大部分是沪深300指数的权重股，也就是说大盘涨你的股票肯定也涨。而且涨跌幅度相近。。。。。于是你现在完全可以这样操作：
嘿嘿，咱现在大胆持有股票不动、与庄共舞！空一手12月的期指，投入保证金约17万（假设的，计算方式：5900*300元/点*10%=177000）那么，你就是对你买的100万股票做了有效保值操作，也就是说这样操作后稳赚近60万！！并完全可以防范以后股市的下跌给你带来损失！！！！！！！
为什么可以假设一、两个月后，股市下跌，那么12月的股指会下跌更快更多，股指的盈利几乎可以远远超过你股票产生的缩水损失。
假设到12月的第三个周五，沪深300指数涨到5800点，股指也按5800点最终进行结算，那么你的股票肯定又赚不少，同时期指也有盈利：（5900-5800）X300=30000元。
再假如，沪深300指数涨到6000点，那么股票收益大概计算为：（6000-3710）/3710乘以100万，结果=61.7万。 股指上的亏损：（6000-5900）*300元/点=3万。两相对冲后仍盈利达58.7万之多！！！！！
投资因为使用保证金制度，好比前几年股票交易中的融资（俗称透支），而且是10倍融资！所以操作不好的话风险很大。如上面案例中只买一手股指就可以对100万的现货股票做对冲保值或套利操作了。而投入资金不过才17万。。。。。。
股指的全称是股票价格指数，也可称为股价指数、期指，是指以股价指数为标的物的标准化合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为交易的一种类型，股指交易与普通商品交易具有基本相同的特征和流程。
股指的基本特征
1. 股指与其他金融、商品的共同特征
合约标准化。合约的标准化是指除价格外，合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。交易通过买卖标准化的合约进行。
交易集中化。市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，交易在交易所内集中完成。
对冲机制。交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。
每日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。
效应。股指采用保证金交易。由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。
2. 股指自身的独特特征
股指的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。
合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。
股指的交割采用交割，不通过交割股票而是通过结算差价用来结清头寸。
股指与商品交易的区别
标的指数不同。股指的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产；而商品交易的对象是具有实物形态的商品。
交割方式不同。股指采用交割，在交割日通过结算差价用来结清头寸；而商品则采用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让进行清算。
合约到期日的标准化程度不同。股指合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等几种；而商品合约的到期日根据商品特性的不同而不同。
持有成本不同。股指的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益；而商品的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。股指的持有成本低于商品。
投机性能不同。股指对外部因素的反应比商品更敏感，价格的波动更为频繁和剧烈，因而股指比商品具有更强的投机性。

　　股指和商品有什么区别

　　1、股指是以沪深300指数为标的物的，现货就是指真实贸易交易的产品，股市中指的是股票，中量网提醒大宗商品指市场中交易的非金融类商品，例如铜，棉花，大豆等。
2、股指是在中金所交易，现货有电子盘，大宗商品是在交易所内进行交易，交易所交易的是正规的，电子盘会有庄家无法兑现的风险，例如之前的大蒜电子盘由于交易量超过实际库存，而交易中间商只是一家公司，所以无法兑现，而是国家证监会监管是正规的。

　　股指和商品有什么不同

　　一般和股指的区别之间的区别在于： (一)标的物不同 股指是以标的物为特定股价指数，不是真实的标的资产;而商品交易的对象是具有实物形态的商品。 (二)交割方式不同 股指采用交割，在交割日通过结算差价用来结清头寸;而商品则运用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让加以清算。 (三)合约到期日的标准化程度不同 股指合约到期日都是标准化的，一般到期日在三月、陆月、9月、一二月等;而商品合约的到期日根据商品特性的不同而不同。 (四)持有成本不同 股指的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益;而商品的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。股指的持有成本低于商品。 (5)投机性能不同 股指对外部因素的反应比商品更为敏感，价格的波动更加频繁和剧烈，因此股指比商品具有更强的投机性

　　股指和有什么区别

　　这个也得看期限，金额进行计算的，比如年化收益9%的，1000元一年是90元支付与你的利息。

　　金融产品包括哪些东西

　　，股票，有价证券，支票，契约等

　　金融的产品知识

　　 所谓金融，是指以金融工具作为标的物的合约。金融交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。金融交易具有交易的一般特征，但与商品相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如、、股票指数等。
基础性金融商品的价格主要以汇率、利率等形式表现。金融市场上纷繁复杂的各种金融商品，共同构成了金融风险的源泉。各类金融机构在创新金融工具的同时，也产生了规避金融风险的客观要求。20世纪70年代初市场上固定汇率制的崩溃，使金融风险空前增大，直接诱发了金融的产生。 1944年7月，44个国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开会议，确立了布雷顿森林体系，实行双挂钩的固定汇率制，即美元与黄金直接挂钩，其他国家货币与美元按固定比价挂钩。布雷顿森林体系的建立，对战后西欧各国的经济恢复与增长以及国际贸易的发展都起到了重要的作用。同时，在固定汇率制下，各国货币之间的汇率波动被限制在极为有限的范围内(货币平价的±1%)，风险几乎为人们所忽视，对风险管理的需求也自然不大。
进入50年代，特别是60年代以后，随着西欧各国经济的复兴，其持有的美元日益增多，各自的本币也趋于坚挺，而美国却因先后对朝鲜和越南发动战争，连年出现巨额贸易逆差，国际收支状况不断恶化，通货膨胀居高不下，从而屡屡出现黄金大量外流、抛售美元的美元危机。
在美国的黄金储备大量流失，美元地位岌岌可危的情况下，美国于1971年8月15日宣布实行“新经济政策”，停止履行以美元兑换黄金的义务。为了挽救濒于崩溃的固定汇率制，同年12月底，十国集团在华盛顿签订了“史密森学会协定”，宣布美元对黄金贬值7．89%，各国货币对美元汇率的波动幅度扩大到货币平价的±2．25%。1973年 2月，美国宣布美元再次贬值10%。美元的再次贬值并未能阻止美元危机的继续发生，最终，1973年3月，在西欧和日本的市场被迫关闭达17天之后，主要西方国家达成协议，开始实行浮动汇率制。
在浮动汇率制下，各国货币之间的汇率直接体现了各国经济发展的不平衡状况，反映在国际金融市场上，则表现为各种货币之间汇率的频繁、剧烈波动，风险较之固定汇率制下急速增大。各类金融商品的持有者面临着日益严重的风险的威胁，规避风险的要求日趋强烈，市场迫切需要一种便利有效的防范风险的工具。在这一背景下，应运而生。
1972年5月，美国的芝加哥商业交易所设立国际货币市场分部，推出了交易。当时推出的合约均以美元报价，其货币标的共有7种，分别是英镑、加拿大元、西德马克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和意大利里拉。后来，交易所根据市场的需求对合约做了调整，先后停止了意大利里拉和墨西哥比索的交易，增加了荷兰盾、法国法郎和澳大利亚元的合约。继国际货币市场成功推出交易之后，美国和其他国家的交易所竞相仿效，纷纷推出各自的合约，大大丰富了的交易品种，并引发了其他金融品种的创新。1975年10月，美国芝加哥交易所推出了第一张利率合约——国民抵押贷款协会（GNMA的抵押凭证交易，1982年2月，美国堪萨斯交易所（KCBT）开办价值线综合指数交易，标志着金融三大类别的结构初步形成。 在世界各大金融市场，交易活跃的金融合约有数十种之多。根据各种合约标的物的不同性质，可将金融分为三大类：、利率和股票指数，其影响较大的合约有美国芝加哥交易所（CBOT）的美国长期国库券合约。东京国际金融交易所（TIFFE）的90天期欧洲日元合约和交易所（HKFE）的恒生指数合约等。
金融问世至今不过只有短短二十余年的历史，远不如商品的历史悠久，但其发展速度却比商品快得多。金融交易已成为金融市场的主要内容之一，在许多重要的金融市场上，金融交易量甚至超过了其基础金融产品的交易量。随着全球金融市场的发展，金融日益呈现国际化特征，世界主要金融市场的互动性增强，竞争也日趋激烈。 金融交易的重要职能在于提供套期保值的手段。金融交易提供的套期保值，主要有两种：
一、卖出套期保值(sell hedge)
该保值又叫空头保值，它是指利用利率交易避免将来利率上升引起的持有的价值下跌或预定的借款费用上升的风险；或者指利用交易避免将来汇率下跌引起持有外币资产的价值下跌，以及将来的收入的价值减少的风险。
二、买入套期保值(buy hedge)
也称多头保值，是指利用利率交易避免将来利率下跌引起的投资的预定利益减少(的购入价格上升) 的风险；或者指利用交易避免将来汇率上升引起以本币计价的预定支付额增加的风险(即要多付出本币)。
三、直接保值(direct hedge)
是指利用与需要保值的现货相同的商品避免风险。
四、相互保值(cross hedge)
是指市场上没有与需要保值的现货相同的商品，就利用利率联动关系最密切的商品避免风险。
上述职能由于市场上交易的标准化，实际中难以充分实现，为此就须注意两种风险：第一，基准风险(basicrisk)。这是由直接保值与相互保值产生的风险，只是前者风险较小些，后者风险较大些。第二，收益曲线风险(yieldcurverisk)。这是因收付期不完全一致、收益曲线的变化产生的风险。
五、价格发现功能
是指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集中竞价形成价格的功能。 1.金融的交割具有极大的便利性
在交易中，尽管实际交割的比例很小，但一旦需要交割，普通商品的交割比较复杂。除了对交割时间、交割地点、交割方式作严格的规定以外，还要对交割等级进行严格的划分。实物商品的清点、运输等也比较繁琐。相比之下，金融的交割显然要简便得多。因为在金融交易中，像股价指数以及欧洲美元定期存款等品种的交割一般采取结算，即在合约到期时根据价格变动情况，由交易双方交收价格变动的差额。这种结算的方式自然比实物交收来得简便。此外，即使有些金融(如和各种)也要发生实物交收，但由于这些产品具有的同质性以及基本上不存在运输成本，其交割也比普通商品便利得多。
2.金融的交割价格盲区大大缩小
在商品中，由于存在较大的交割成本，这些交割成本会给多空双方均带来一定的损耗。例如，大豆的交割价为2000元/吨，即使这一价格与当时当地的现货价是一致的，但对于按此价格的卖方来说，实际上可能只得到了1970元/吨，因为必须扣除运输入库、检验、交割等费用；对买方来说，加上运输提库费与交割费等实际上可能要花到2020元。这两者之间相差的50元便是价格盲区。在金融中，由于基本上不存在运输成本和入库出库费，这种价格盲区就大大缩小了。对于采用交割的品种而言，价格盲区甚至根本消失了。
3.金融中期现套利交易更容易进行
在商品中，投机者进行的套利交易基本上集中在跨月套利(Spread，也称价差套利)这种形式上。期现套利交易(Arbitrage)之所以很少采用，与商品现货交易额外费用高、流动性差以及难于进行有关。而在金融交易中，由于金融现货市场本身具有额外费用低、流动性好以及容易进行这些特点，吸引了一批有实力的机构专门从事期现套利交易。Arbitrage在金融中盛行，一方面促进了交易的流动性，另一方面也使得价格与现货价格之间的差额始终保持在一个合理的范围内。
4.金融中逼仓行情难以发生
在商品中，有时会出现逼仓行情。通常，逼仓行情的表现是价格与现货价格有着较大的差价，这种差价远超出了合理范围，并且在交割或临近交割时价格也不收敛于现货价格。更严重的逼仓行情是操纵者同时控制现货与，1980年在美国的白银上就曾经出现过一次，1989年在CBOT也发生过一轮大豆逼空行情。然而，在世界金融史上，逼仓行情却从来都没发生过。金融中逼仓行情之所以难以发生，首先是因为金融现货市场是一个庞大的市场，庄家操纵不了；其次是因为强大的期现套利力量的存在，他们将会埋葬那些企图发动逼仓行情的庄家；最后，一些实行交割的金融，合约最后的交割价就是当时的现货价，这等于是建立了一个强制收敛的保证制度，彻底杜绝了逼仓行情发生的可能。 金融交易（financial futures transaction）作为买卖标准化金融商品合约的活动是在高度组织化的有严格规则的金融交易所进行的。金融交易的基本特征可概括如下：
一、交易的标的物是金融商品
这种交易对象大多是无形的、虚拟化了的证券，它不包括实际存在的实物商品；
二、金融是标准化合约的交易
作为交易对象的金融商品，其收益率和数量都具有同质性、不交性和标准性，如货市币别、交易金额、清算日期、交易时间等都作了标准化规定，唯一不确定是成交价格；
三、金融交易采取公开竞价决定买卖价格
它不仅可以形成高效率的交易市场，而且透明度、可信度高；
四、金融交易实行会员制度
非会员要参与金融的交易必须通过会员代理，由于直接交易限于会员之同，而会员同时又是结算会员，交纳保征金，因而交易的信用风险较小，安全保障程度较高；
五、交割期限的规格化
金融合约的交割期限大多是三个月，六个月，九个月或十二个月，最长的是二年，交割期限内的交割时间随交易对象而定；