安信国际发布研究报告称，维持中广核电力“买入”评级，23年发电量预计同比稳健提升，叠加派息比例保持上涨趋势，预计其今年整体表现稳健上升，目标价2.58港元。公司前三季度实现营收人民币598.4亿元，同比增加2.44%;实现毛利人民币239.3亿元，同比增加9.79%;扣非归母净利润达到人民币96.5亿元，同比增加12.97%。前三季度公司发电量与盈利同比增长，由于三季度大修安排集中，单季度数据有所承压，全年业绩预计保持增长。

　　安信国际主要观点如下：

　　机组运营稳健，上网电量同比增长

　　前三季度公司总发电量为1697.07亿千瓦时，较去年同比增长11.39%;实现上网电量约1589.89亿千瓦时，较去年同比上涨约11.31%。其中，来自联营企业的核电机组总发电量为371.55亿千瓦时，较去年同比增长17.97%;实现上网电量约348.91亿千瓦时，较去年同比上涨约20.08%。新增电量主要

　　前三季度营业收入同比上升2.44%，扣非归母净利润同比上升12.97%

　　前三季度公司共实现营业收入人民币598亿元，同比上升2.44%;归母净利润达到约97亿元，同比上升10.36%;实现扣非归母净利润96.5亿元，同比上升12.97%。从单季度看，营收与归母净利润均有5%左右的轻微下滑。单季度营收下滑主要原因在于公司工程建筑服务业务有所下降。此外今年三季度公司机组大修数量与时间比去年同期有所增加，相关费用增加，叠加增值税退税有所延后，两方面原因影响单季度盈利情况。从今年整体运营情况看，发电量提升推动业绩向好，由于公司主要盈利

　　公司于年报中曾公告“十四五期间”派息比例基于2020年比例逐年提升;之后公司遵守公告，派息率保持逐年提升。2022年公司派息人民币0.087元，派息比例为44.09%。