增持评级。评级理由主要包括：1)受益于结转交付增长，营收利润略超预期；2)销售增速承压，开工减缓、主保竣工；3)量入为出提升拿地质量，维持合理土储；4)多元业务表现亮眼，贡献新增长极。风险提示：宽松政策对市场提振不佳；市场信心持续走低；多家房企出现债务违约。

　　AI点评：近一个月获得12份券商研报关注，买入7家，增持1家，平均目标价为21.3元，与最新价17.58元相比，高3.72元，目标均价涨幅21.16%。