增持评级。评级理由主要包括：1)发电量同比增长10%，对外运维业务规模加速扩张；2)公司项目储备丰富，光伏电站运营行业景气度持续，着手布局风电领域；3)公司债务结构持续优化，新增融资资金成本进一步下降。风险提示：平价项目收益率不及预期，组件价格超预期上涨，光伏发电电价及补贴变动风险。