买入评级。评级理由主要包括：1)外部不利因素导致营收短期下滑；2)Q2盈利能力走弱，费用率结构优化；3)经营短期承压，控制存货规模。风险提示：原材料价格波动，市场竞争加剧，新冠疫情反复，新品类开拓不及预期等。