买入评级。评级理由主要包括：1)营收稳步增长，Q2海外毛短期承压；2)主粮业务同比增长58.4%，稳健推进产能布局；3)发力国内创新式营销，聚焦自有品牌矩阵。风险提示：汇率波动风险；国内市场开拓不达预期；产能投放不及预期；原材料价格波动；宠物问题；品牌建设不及预期。

　　AI点评：近一个月获得6份券商研报关注，买入4家，平均目标价为30.5元，与最新价26.44元相比，高4.06元，目标均价涨幅15.36%。