推荐评级。评级理由主要包括：1)从存储到MCU，前瞻性布局迎来风口；2)专注利基型存储，塑造差异化竞争优势；3)发力MCU赛道，工业占比快速提升。风险提示：下游需求可能不及预期：智能手机等需求疲软，叠加疫情反复等影响，可能会对公司的业务产生一定影响；市场竞争加剧：近年来由于市场需求较好，越来越多的厂商进入了存储和MCU市场，市场竞争加剧。一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑，都可能造成公司不能获得新客户或丢失原有客户，被竞争对手拉开差距，市场份额将被抢夺；新产品研发、客户认证不及预期：DRAM和MCU属于技术和客户认证门槛较高的市场，如果产品良率达不到预期或者客户测试认证进展较慢导致量产节奏延缓，可能对公司的

　　AI点评：近一个月获得6份券商研报关注，买入3家，平均目标价为160.33元，与最新价118.98元相比，高41.35元，目标均价涨幅34.75%。