(603019.SH，最新价：24.7元)买入评级，目标价格为36.05元。评级理由主要包括：1)利润增速持续高于营收增速，增长韧性较强；2)“东数西算”和行业信创为国产x86生态提供广阔发展机遇；3)信创龙头地位持续强化，国产x86生态体系优势不断强化。风险提示：政策不及预期；行业竞争加剧；研发不及预期；海光业绩不及预期；贸易限制；

　　AI点评：近一个月获得13份券商研报关注，买入10家，增持1家，平均目标价为36.05元，与最新价24.7元相比，高11.35元，目标均价涨幅45.95%。