(300373.SZ，最新价：67.49元)买入评级。评级理由主要包括：1)“贸-工-技”转型的全产业链功率IDM龙头；2)“扬杰”和“MCC”双品牌运营，打开国内国外市场空间；3)高研发投入布局IGBT、大功率模块及SiC产品，迎来收获期；4)产能扩充保障成长，传统器件向汽车、工业、光伏持续扩展；5)大客户集中度不断提升，渠道复用助力新品加速拓展。风险提示：光伏装机放缓、产品导入不及预期、研发不及预期。

　　AI点评：近一个月获得5份券商研报关注，买入3家，增持1家，平均目标价为82.6元，与最新价67.49元相比，高15.11元，目标均价涨幅22.39%。