(603214.SH，最新价：18.73元)增持评级。评级理由主要包括：1)业务增长稳健，电子商务表现亮眼；2)实现区域性，切入华中市场；3)布局O2O新零售模式，试点早教托育业务。风险提示：疫情反复、出生率持续下滑、门店拓展不及预期。