(300496.SZ，最新价：97.81元)买入评级，目标价格为147.7元。评级理由主要包括：1)2021年符合预期，三大业务均实现高速增长；2)毛短期有所承压，后续企稳回升可期；3)智能汽车业务加快布局，从座舱到智驾，从软件到软硬一体解决方案；4)IOT业务多点开花，有望成为公司第三成长曲线)定增指明后续发展方向，智能汽车和智能物联网双重发力。风险提示：1)研发投入不及预期；2)AR、VR等设备需求不及预期；3)智能网联汽车渗透率不及预期；4)汇率波动的影响。

　　AI点评：近一个月获得15份券商研报关注，买入11家，增持2家，强烈推荐1家，平均目标价为160.19元，与最新价97.81元相比，高62.38元，目标均价涨幅63.77%。