(601668.SH)买入评级。评级理由主要包括：1)房建订单逆势增长，基建业务明显发力；2)1月地产销售数据仍承压，行业政策面有望继续边际宽松；3)行业供给侧改革加速，央企龙头价值有待重估。风险提示：部分房地产企业信用风险冲击、房地产调控风险、项目执行进度不达预期风险、监管政策变化风险。