1：看涨看跌平价公式：怎么证明C＋K/1+r＋D＝P＋S

　　C+Ke^(-rT)=P+S0
平价公式是根据无套利原则推导出来的。
构造两个组合。
1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。
2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。
看到期时这两个组合的情况。
1、股价St大于K：组合1，行使看涨期权C，花掉账户K，买入标的物股票，股价为St。组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。
2、股价St小于K：组合1，放弃行使看涨期权，持有K。组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到K
3、股价等于K：两个期权都不行权，组合1K，组合2股票价格等于K。
从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。

　　2：期权平价公式：C+ke-rT=p+s0 ，ke-rT是什么意思怎么推出来的

　　应该是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。

　　平价公式是根据无套利原则推导出来的。

　　构造两个投资组合。

　　看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。

　　看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。

　　看到期时这两个投资组合的情况。

　　股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。

　　股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到K

　　股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1K，投资组合2股票价格等于K。

　　从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。
 

　　如果你是问连续复利的折现系数怎么推到的线%，单利计算的线)，如果半年计算一次利息会得到1*（1+1/2)^2。如果每年计息n次，到期的本息和是1*（1+1/n)^n，当n趋于无穷大时，也就是连续不断计算利息，这个函数会收敛与一个无理数，这个数就是e。具体的数学证明看这位学霸的解答：

　　3：期权的平价公式如何推导

　　if C-P+K<F long call short put
if C-P+K?F short call long put

　　4：请问如何通俗地理解买卖期权平价

　　我认为期权平价公式这样理解通俗易懂，即行权价和到期日等因素都相同的认购和认沽期权，两者时间价值相同，因此等式c-p=s-k成立。以上公式就是简化后的期权平价公式，去除了行权价折现的考虑。
展开点说，c是认购期权价格，p是认沽期权价格，两者行权价相同，所以必然有一个为实值，另一个为虚值，假设此时认购为实值，那么认沽期权为虚值，认沽期权价格p全部为时间价值，认购期权时间价值也等于p，那么认购期权内在价值为c-p，内在价值还等于现货价s-行权价k，所以有等式。
补充说明，平价公式基本表达式为 C+Ke^(-rT)=P+S,其中e^(-rT)是贴现因子，不考虑利率贴现因子公式是简化为C+K=P+S。
另外，认购期权和认沽期权也说成看涨期权和看跌期权， 相同条件的认购期权和认沽期权为什么时间价值会相等呢这个也好理解，因为时间价值主要由到期时间和标的物波动率决定的，到期时间和标的相同，行标价格也相同的认购和认沽期权自然时间价值相同。

　　5：写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明

　　C+Ke^(-rT)=P+S0
平价公式是根据无套利原则推导出来的。
构造两个投资组合。
1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。
2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。
看到期时这两个投资组合的情况。
1、股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。
2、股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到K
3、股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1K，投资组合2股票价格等于K。
从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。

　　6：看涨看跌期权平价关系是怎样的

　　公式如下：
C+Ke^(-rT)=P+S
其中：
认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）。认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S=Ke^(-rT)：K乘以e的-rT次方，也就是K的现值。