龙头电池公司其实一开始是被大家质疑的，走性价比路线是不是品质不行，市场份额会不会被外资瓜分，但其实这几年它的份额一直在提升，核心原因是它成本比别人低的同时做到了良率和品控还非常好。动力电池是电动汽车产业链里关乎安全和差异化的核心环节，从生意本质来讲是具备明显头部效应的行业，而龙头电池企业已经建立起来了“规模和经验-技术和成本优势-超额盈利-进一步的技术、成本优势”这一正向循环的壁垒。

　　基于供应链安全考虑，主机厂有动力去找二供、三供。但是，不是谁都能抓住这个机会的。目前来看，二线企业之间的差距也是在拉大的，而不是缩小。就以把握了这次机会的某二线龙头为例，它在历史上就证明过自己，管理层战略眼光和执行力非常强，管理细化到极致，高举高打攻克海外客户，产品力获得了主机厂的普遍认可。

　　电动车需求增长较快的是两端，高端和中低端，中低端要讲性价比，磷酸铁锂的逻辑之一是能满足续航要求，还便宜，逻辑之二是储能，这是一个很大的市场。所以磷酸铁锂逻辑很顺，持续性也还可以。