买入评级。评级理由主要包括：1)接连中标央国企组件招标项目，彰显龙头企业品牌地位；2)继实验室认证后再重磅扩产计划，组件业务布局脉络渐清晰；3)组件环节“高壁垒+持续成长”的逻辑仍然成立。风险提示：疫情超预期恶化，行业扩产规模超预期，技术路线变化超预期。