推荐评级。评级理由主要包括：1)进入Q3公司自产煤月均产、销量获较大幅度提升；2)公司煤炭成长性显著；3)高景气度向好，甲醇产能落地将带来规模协同效应。风险提示：煤价大幅下跌；化工产品价格大幅下滑；在建产能建设不及预期；计提大额减值；成本超预期上升。