买入评级。评级理由主要包括：1)品牌升级持续，线)积极布局线上全渠道销售矩阵，线)产品结构优化，毛提升，费用管控稳定；4)大单品战略效果显现，国牌优势体现，采棠有望成为第二增长点。风险提示：行业竞争加剧、新品拓展不达预期、原材料价格波动。

　　AI点评：近一个月获得17份券商研报关注，买入13家，增持1家，平均目标价为188.62元，与最新价165.5元相比，高23.12元，目标均价涨幅13.97%。