买入评级。评级理由主要包括：1)上半年盈利稳健符合预期，转型升级明显提速；2)盈利能力明显提升，费用率小幅上升，现金流保持平稳；3)加码创新研究院建设，加快打造新基建孵化平台。风险提示：稳增长政策不及预期风险、疫情冲击超预期风险、应收账款坏账风险、数字化等新业务开拓不及预期风险等。