买入评级。评级理由主要包括：1)核心品类快速增长，改革持续推进；2)销售策略回归理性，盈利能力恢复；3)Q3延续高增，产品、渠道双轮驱动。风险提示：原材料价格或大幅波动；渠道拓展不及预期；新品开拓不及预期。