买入评级。评级理由主要包括：1)成本与需求双重承压，上半年营收增长盈利仍有韧性；2)增加资本开支优化产品结构，巩固石化-聚氨酯-一体化产业链；3)MDI及产能有序投产，公司持续成长能力可期。风险提示：项目建设进度不及预期的风险；项目审批进度不及预期的风险；原材料价格大幅波动的风险；产品价格大幅下跌的风险。

　　AI点评：近一个月获得9份券商研报关注，买入8家，平均目标价为105.67元，与最新价83.7元相比，高21.97元，目标均价涨幅26.24%。