产业链上游，行业增长空间较大；2)行业准入壁垒较高，该细分领域目前呈现“一超多小”的竞争格局，公司占据绝对的龙头地位，并逐步扩大领先优势；3)盈利能力远超同行，精益生产实现成本领先，科技赋能打造品牌溢价；4)全球战略逐步落实，新建产能陆续释放，未来增量可期。风险提示：优质客户培养第二供应商；海外工厂的不确性；原材料价格波动风险。