(688187.SH，最新价：53元)买入评级。评级理由主要包括：1)铁路投资缩减导致轨道交通业务下滑，业务快速增长；2)乘新能源东风，IGBT、碳化硅、电驱等业务不断突破。风险提示：轨道交通下游需求持续低迷、IGBT产能建设不及预期、竞争加剧等风险。

　　AI点评：近一个月获得9份券商研报关注，买入7家，平均目标价为74.73元，与最新价53元相比，高21.73元，目标均价涨幅40.99%。