(603816.SH，最新价：73.44元)买入评级。评级理由主要包括：1)内销规模增长强劲，提价落实顺畅助推兑现；2)原材料压力缓解，22年外销利润弹性可期；3)全品类融合优势越发明显，增长路径清晰，估值中枢有望抬升。风险提示：品类融合进展低于预期；原材料价格大幅提升；海外工厂效率低于预期。

　　AI点评：近一个月获得13份券商研报关注，买入12家，平均目标价为96.47元，与最新价73.44元相比，高23.03元，目标均价涨幅31.36%。