市值小资金流入的煤炭股

　　小盘煤炭的股票有:ST 贤成,亿利能源,ST 百花,太工天成,芜湖港,露天煤业(002128)等。ST 贤成,亿利能源,ST 百花,太工天成,芜湖港,露天煤业(002128)等是小市值资金流入的煤炭股。
 

　　目前两市流通市值最小前5只股票分别为N海波3.70亿元、吉宏股份4.28亿元、丰元股份4.34亿元、科大国创6.49亿元、*欣泰6.99亿元。5只股票中，N海波为今日上市新股，吉宏股份、丰元股份、科大国创均是今年7月以来上市的次新股，均未打开涨停。此外，因“最严退市新规”出台后第一家因欺诈发行而被强制退市的创业板上市公司*欣泰也位居前五，*欣泰复牌后已经连续6日一字跌停。因欺诈发行暂停上市后不能恢复上市，且创业板没有重新上市的制度安排，可以预见，等待*欣泰的是漫漫跌停路。

　　
板块分布显示，这些低于30亿元的小市值股多扎推于机械设备、化工、电气设备、汽车、医药生物、轻工制造、建筑装饰等行业，其中机械设备板块最多，有89只。

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　　 银行证卷资金流向alpha是什么意思

　　 你说的应该是Alpha（阿尔法）模型。
下面的文字请参考：
1、什么是阿尔法策略
投资者在市场交易中面临着系统性风险（即贝塔或Beta、β风险）和非系统性风险（即阿尔法或Alpha、α风险），通过对系统性风险进行度量并将其分离，从而获取超额绝对收益(即阿尔法收益)的策略组合，即为阿尔法策略。从广义上讲，获取阿尔法收益的投资策略有很多种，其中既包括传统的基本面分析选股策略、估值策略、固定收益策略等等，也包括利用金融衍生工具对冲交易贝塔风险、获取阿尔法收益的可转移阿尔法策略。后者在国内通常被称为阿尔法对冲交易策略，并在近年A股市场上得到广泛应用。
2、阿尔法策略是如何构建的
阿尔法策略所涉及的市场领域非常广泛，在股市、债市、商品市场等各类金融市场都有应用。而目前国内市场上最常见的还是股市阿尔法对冲交易策略，其通常利用选股、择时等方面优势，寻找具有稳定超额收益的现货组合，通过股指期货等金融衍生工具来分离贝塔，进而获得与市场相关度较低的阿尔法收益。尤其是在熊市或者盘整期，可以采用“现货多头＋期货空头”的方法，一方面建立能够获取超额收益的投资组合的多头头寸，另一方面建立股指期货的空头头寸以对冲现货组合的系统风险，从而获取正的绝对收益。此外，还有机构根据获取阿尔法的途径，采取统计套利交易、事件驱动、高频交易等策略来获取阿尔法收益。而在上述各种策略构建过程中，基于大类资产配置、行业配置、择时与选股体系的量化策略均得到了广泛应用。
3、阿尔法对冲交易策略成功的关键是什么
Alpha策略成败的两个关键要素是：其一，现货组合的超额收益空间有多大；其二，对冲交易成本的高低。两者相抵的结果，才是Alpha策略可获得的利润空间。在股市Alpha策略中，最考验策略制定者水平的因素在于选股方法和能力。
4、阿尔法策略在我国市场的发展空间如何
从国内外的经验来看，阿尔法策略一般运用在市场效率相对较弱的市场上，如新兴股票市场、创业板市场等。我国的股票市场正是一个新兴的市场，效率相对较低，特别是伴随着股指期货、融资融券等衍生品种的推出，的确存在利用风险对冲来获取超额收益Alpha的巨大需求和空间。
用量化模型构建个股组合
在构建个股组合方面，投资者可以采用量化模型的方法来选股。量化模型的优势在于能覆盖全部股票，业绩的稳定性和可复制性高。基金公司运用最多的量化模型是多因子模型。影响股票收益的因子有多种，大致可分为长期因子和短期因子。长期因子包括价值因子，盈利质量因子等，短期因子则包括市场技术分析以及动量等因子。将这些因子有机地结合起来，就构成了对每一只股票的打分，此打分也称股票的预期收益。用此方法计算出来的预期收益尽管不像狙击步枪一样精准，却可像冲锋枪一样，在大概率上具有较高的胜率。
在构建投资组合过程中，与预期收益同等重要的是预期风险。有些股票尽管有很高的预 期收益，但如果预期风险也很高，在历史上收益的波动率很大，那么在投资组合中所占的权重也不应太高。在预测风险方面，专业机构往往会购买商业模型或开发自己的风险模型来预测每一只股票的风险，进而计算组合风险。
在确定组合中个股权重时，专业机构会根据投资者的收益要求和风险承受能力，从量化因子库中选择适当的因子为投资者量身定做预期收益模型，同时兼顾股票的预期风险和交易成本，用优化的方法计算组合中每只股票的权重。
阿尔法对冲策略是选择具有超额收益能力的个股组合，同时运用沪深300股指期货对冲市场风险以获得超额收益的绝对收益策略。此种策略追求的是与市场涨跌相关性较低的绝对收益。
用股指期货对冲市场风险
确定了股票的最优组合并不代表一定能有正的收益。即使我们有最好的预期收益模型和最好的风险模型，我们也只可能做到战胜所有股票的平均值，即战胜指数。如果指数下跌了百分之二十，我们的模型即使战胜指数百分之十，我们最终还是亏损了百分之十。那么我们有没有办法在市场上获得正的收益呢答案就在于运用股指期货对冲掉市场风险。
在股指期货市场，投资者可以在购买股票现货的同时卖空同等金额的股指期货，即所谓的套期保值策略。如果市场上涨，现货随着市场的上涨而盈利，股指期货则由于我们卖空而出现亏损。由于我们的股票组合能够战胜市场，所以现货方面的盈利多于股指期货方面的亏损，最终我们盈利。反之，如果市场下跌，现货方面亏损，股指期货方面会出现盈利。由于我们股票组合战胜市场，亏损的比市场小，那么股指期货的盈利要大于股票方面的亏损，我们还是盈利。
主要风险在于选股策略
下面让我们看两个实例。以2012年2月为例，自2月1日至2月17日期间沪深300指数上涨3.13%， 此期间根据简单的多因子模型组合测算，模型上涨3.59%，战胜市场。如果我们在2月1日以2469点收盘价卖空1202合约，2月17日合约到期时以2537点平仓。期间股指期货亏损2.76%，股票盈利3.59%，最终我们盈利0.83%。
以2012年5月为例，自5月2日至5月18日沪深300指数下跌4.06%，此期间模型组合下跌3.74%，跌幅小于市场。如果我们5月2日以2686点卖空1205合约，至5月18日合约到期时以2576点平仓，期间股指期货盈利4.12%，减去3.74%的股票亏损，最终我们盈利0.38%。
从以上两个实例中可见，不管市场上涨还是下跌，卖空股指期货总能对冲掉大部分现货股票组合的市场风险。阿尔法对冲策略的主要风险在选股策略上。由于股票市场的规律性变化、一些突发事件的影响和统计模型本身的概率属性，选股模型在某些月份或特殊时期有可能失去效用，出现做多的股票跑输市场的情形，从而产生短期的亏损。这需要投资者有正确的认识，也要求基金经理能不断完善投资模型和操作技巧，增强获胜概率。
熊市和震荡市表现最佳
下面我们看看阿尔法对冲交易策略和贝塔策略的对比。贝塔策略是指被动跟踪指数的策略，从长期来讲，贝塔策略是可能盈利的，但由于股票市场波动比较大，在某段特定时间内往往会出现亏损或被套住的情况。以A股市场2011年1月4日到2012年11月29日的表现，沪深300指数在2129点到3372点之间波动，日收益率最高为4.9%，最低为-3.8%，年化风险高达20%。同期的阿尔法对冲策略，日最高收益率为2.16%，最低为-0.31%，年化风险为2.1%，风险仅为指数的十分之一。从累计收益来对比，2011年到现在沪深300指数亏损近30%，而阿尔法对冲策略则累计上涨23%。
很多投资者对贝塔风险的防范意识往往不足。市场跌50%以后需要100%的收益来回填。而投资者往往不能有足够的信念和理由来坚持，客观上造成了追涨杀跌、市场涨而投资者亏损的局面。阿尔法对冲策略则有效地回避了市场过山车式的震荡，使投资者能长期稳定地参与经济的发展、股市的成长和个股的机会。
阿尔法对冲交易策略在操作中需要注意以下几个事项。第一，现货与期货头寸之前的差额，即风险暴露敞口不宜过大，否则会影响套期保值的效果。第二，由于现货是长期持有，而股指期货合约有到期日，所以在股指期货合约到期时需要向下一个合约展期，从而维持套期保值的延续性。第三，股指期货有日盯市保证金制度，投资者需要密切注意股指期货的保证金，以免被强制平仓。第四，对冲交易策略在熊市和震荡市中表现最佳，在牛市中投资者可适当调整对冲比例，在拿到alpha收益的同时适当收获整个市场的上涨收益。 就目前来说 中国商业银行的资金主要流向那些地方（股市 房地产除外）

　　 企业经营贷款、债券投资、个人房贷。 2016年中国个人资金流向哪里

　　 您好！跌宕起伏的2015年即将过去，展望2016年市场，到底有多少资金能流入，是市场关心的焦点问题。回顾过去三年可见，市场涨跌与资金流动相生相长，股市由13年存量资金博弈到14年增量资金入市，再到15年上半年场外资金疯狂入市，伴随着股价不同的表现。展望16年，在利率不断下行的背景下，机构投资者资产配置转向股市不变，资金继续流入股市，幅度比15年温和，市场有望从激情走向温情。
1. 不同的资金流，不一样的股市
股市涨跌与资金流动相生相长。股市涨跌伴随着资金的流入流出，资金供需分析很重要。从投资者结构角度出发，可以把资金流入归为四个方面：散户资金(银证转账)、资金(融资余额)、机构资金(基金、保险等)、海外资金(沪港通等)。资金流出可以跟踪三个方面：股市融资(IPO和再融资)、交易费用(印花税和交易佣金)、产业资本净减持。下面我们对过去三年市场涨跌和资金流入流出做个简单回顾。
2013年资金供需整体均衡，是存量资金博弈市场。2013年资金流入和流出的规模均较小，全年资金流入3784亿，主要流入项为银证转账2048亿和融资余额增加2578亿，资金流出5504亿，主要流出项为再融资3910亿，资金净流入-1721亿，资金供需较为均衡，略有流出。在存量资金博弈的市场里，投资者倾向于卖蓝筹买小票，同期上涨综指下跌6.8%，上证50下跌15.2%，创业板指数上涨82.7%
2014年下半年开始增量资金开始入场，市场走牛。2014年股票市场资金流入18840亿，是2013年资金流入规模的5倍左右，资金流入主要来自于银证转账和融资余额的增加。受再融资扩大和产业资本增减持的影响，资金流出也有所扩大，为9977亿。资金净流入8863亿，上半年净流入1254亿，下半年净流入7609亿，增量资金入市主要发生在下半年，7月在改革预期上升和沪港通刺激下，存量资金博弈演变为增量入市，尤其是11月21日降息后资金入市加速，全年上证综指上涨52.9%、创业板指数上涨12.8%。
2015年资金疯狂入市。2015年上半年市场上涨和资金入市形成正循环，银证转账最大规模达4.69万亿，融资余额创下2.3万亿的天量，公募基金最多一个月发行2491亿，上证综指和创业板指最高涨幅分别为60.1%、174.5%。615去引发的股灾和8月中汇率贬值引起的第二波大跌，一度让资金不断流出市场，场内融资余额最低降至9040亿，8月底央行“双降”后，市场情绪逐步变化，融资余额9月开始止跌回升，银证转账10月开始走平，11月回升，基金发行缓慢恢复。到目前为止资金净流入44016亿，上证综指上涨6.9%，创业板指数上涨80.4%。
2. 展望2016年：还是钱多
资金流入1：银行资金配置性需求，预计2万亿。银行有两个部门对股票有配置性需求：银行理财和私人银行。截止到今年9月银行理财产品规模为20万亿，比2014年底的15万亿增加了5万亿，平均每个月增加5600亿。依此估算，2015年底银行理财21.7万亿，2016年末有望达到28.4万亿。目前银行理财产品的股票配置比例只有6%，若明年提高到10%(参考保险配置13%的比例，因为银行理财资金更注重安全性，按10%计算)，未来增量资金有望达到1.54万亿。私人银行管理高净值客户资产， 2015年10家银行中报披露了私人银行资产规模，共计4.5万亿，较2014年末增长约25%。这10家银行总资产规模76.4万亿，占整个银行业总资产的40.5%，以此估算私人银行资产规模10万亿，预计2016年达14万亿，参照保险资金13%的权益配置比例，可带来增量资金5000亿。
资金流入2：保险、社保、养老金配置性需求，预计6300亿。目前保险资金余额为10.4万亿，15年同比增长19%，14年同比增长21%，假设16年保险资金规模增速为20%，保持目前13%的权益配置比例，增量资金大概在2700亿。14年末社保基金资产总额为1.54万亿，13年末1.24万亿，过去三年复合增长率为20%，保守估计16年末社保基金能达到2万亿的规模。社保基金投资股票上限40%，目前20%左右，保持此比例，新增入市资金600亿。人社部称将于2016年启动实施基本养老保险基金投资运营工作，预计明年养老金将会分批入市。2014年末基本养老金结余3.5万亿，扣除预留支付资金外，可投资资金预计3万亿左右，《基本养老保险基金投资管理办法》规定投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%，参照目前保险资金投资股票比例13%，社保基金20%，保守假设养老金投资股票比例10%，则会带来入市资金3000亿左右。
资金流入3：居民储蓄搬家，潜在资金2.7万亿。根据历史统计，居民储蓄增速与M2增速大致相同。但在06-07年以及09年牛市中，居民储蓄增速都远小于M2增速，反映牛市中居民储蓄向股市搬家的现象。在震荡市中，M2与居民储蓄增速之差一般在三个百分点以内，而07和09年牛市中其均值达到6%-9%，高点超过15%，说明股市可以分流3%以上的储蓄存款。目前我国储蓄存款54万亿，如果股市存在持续的赚钱效应，参考以前大类资产配置思路，未来储蓄搬家的规模大概在5%左右，则预计约有2.7万亿储蓄存款流入股市。14年银证转账8046亿， 15年为30281亿(截止到11月末)。
资金流入4：海外资金流入，潜在资金1700亿。根据MSCI观点，未来A股将有望纳入新兴市场和全球市场指数两个指数系列。目前，新兴市场、全球市场指数仅包含港股和B股，权重分别为18.8%、2.4%，按照MSCI测算，完全纳入A股后，MSCI新兴市场指数、全球市场指数分别增加A股权重15.7%、2%。14年底全球追踪MSCI新兴市场、全球市场指数的资产分别为1.5万亿和2.1万亿美元，静态测算新增A股配置资金2652亿美元。按照期初10%的折算比例测算，增量资金为265亿美元，折算为1700亿人民币。
16年资金流出预计2.2万亿。证监会明确表示16年会进一步扩大股权融资规模，并尽早实行注册制。14年IPO和再融资规模分别为613亿、6882亿，尽管15年下半年IPO和再融资受股灾限制，全年仍分别有1406亿、9144亿，考虑16年股权融资进一步扩大，预计16年IPO和再融资能分别达到4000亿、10000亿，合计14000亿。印花税和交易佣金为交易金额的千分之一和万分之六，14年全年交易金额为73万亿，15年为238亿(截止到12月2日)，预计2016年交易金额200万亿，交易费用可能达到3200亿。产业资本净减持14年为1299亿，15年为2646亿，7月初政策救市要求大股东半年内不能减持，积压了很多减持筹码，预计16年产业资本净减持将超过5000亿。
3. 股权投资大时代，资金继续流入
资本市场大发展期，利率下行助推机构投资者资产配置转向股市。经济转型需要大力发展资本市场，充分发挥资本市场直接融资功能，这有利于降低企业融资成本，也有利于新兴行业的快速发展。对比国外融资结构，中国直接融资比例太低，只有18%，而美国为80%，未来发展空间巨大。利率下行使得各种固收类产品的收益率都出现趋势性下降，货币基金收益率从2013年的4.9%降至2.8%，1年期AA企业债、1年期理财产品的收益率也分别下降至4.0%、3.6%。而金钱无眠，大量资金尤其是机构投资者有资产配置需求，增量资金入市的趋势强化。个人投资者角度，目前国内股票占家庭资产比例仅为3%，8.8万亿。而美国家庭资产结构中股市占比达32%，随着直接融资代替间接融资，房地产投资时代过去，股权投资大时代正在路上。
资金继续净流入，股市从激情到温情。根据我们以上分析，预计16年新增入市资金约5.5万亿，包括银行理财和私人银行配置资金2万亿、保险社保和养老金入市资金6300亿、储蓄搬家2.7万亿、海外资金1700亿;预计16年资金需求2.2万亿，包括IPO4000亿、再融资1万亿、交易费用3200亿、产业资本净减持5000亿。则16年资金净流入预计约为3.3万亿，目前流通市值20万亿，资金供给大于需求，牛市格局不变;但相比15年4.4万亿的资金净流入，年初流通市值14万亿，16年资金流入将会更加缓和，股市有望从激情的疯牛走向温情的慢牛。
谢谢阅读！ 第一创业股票怎么老跌

　　
首先，从周线角度看，是一个均线空头排列，股价处于均线之下的明确下跌趋势。那么在完成一个有效的底部形态之前，也就是主力完成进货之前，不是盘整就是下跌。
 

　　
然后从日线看，在稍微筑底开始一轮反弹后，十一月二日跌破之前价涨量增到短线新高的两日低点，代表不是主力洗游资散户就是主力开始出货。趋势已经由短线上涨转为盘整或者下跌。
最后给你的建议是，没有不要买，持有逢反弹减仓离场

　　 第一创业股票怎么样

　　 差不多可以卖出去了，价位很高的券商股了