【习近平：过去 10 年已淘汰 1.2 亿千瓦煤电落后装机，第一批装机约 1 亿千瓦的大型风电光伏基地项目已于近期有序开工】10 月 30 日，中华人民共和国主席习近平在二十国集团领导人第十六次峰会第一阶段会议上的讲话中指出：和谐共生，绿色永续。中国一直主动承担与国情相符合的国际责任，积极推进经济绿色转型，不断自主提高应对气候变化行动力度，过去 10 年淘汰 1.2 亿千瓦煤电落后装机，第一批装机约 1 亿千瓦的大型风电光伏基地项目已于近期有序开工。

　　【国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知】10 月 24 日，国务院印发《2030 年前碳达峰行动方案》。到 2025 年，非化石能源消费比重达到 20%左右，单位国内生产总值能源消耗比 2020 年下降 13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2020 年下降 18%，为实现碳达峰奠定坚实基础。到 2030 年，非化石能源消费比重达到 25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 65%以上，顺利实现 2030 年前碳达峰目标。

　　【特斯拉向宁德时代预订 45GWh 电池明年销量有望增一倍】据多位知情人士透露，已经向宁德时代为明年的销量计划预订 45GWh 磷酸铁锂电池，主要用于 Model 3 和 Model Y 车型。根据官方信息，搭载磷酸铁锂电池的Model 3 和 Model Y 均为标准续航版本，前者电池容量为 55 度(kWh)，后者为 60 度。以此初步计算，45GWh 的电池订单，将对应近 80 万辆汽车。这已经超越特斯拉今年前三季度全球总销量，截至今年三季度，特斯拉全球销售 62.735万辆汽车。

　　【比亚迪上调电芯价格，车企成本再度受压】【钴】上海有色网数据，10 月 29日，国内电解钴主流报价 39.5-41.3 万元/吨，均价较上周上涨 0.5 万元/吨。四氧化三钴报 33.6-34 万元/吨，均价较上涨 0.4 万元/吨。硫酸钴报 9.1-9.3 万元/吨，均价较上周上涨 0.1 万元/吨。电解钴方面，海外询单钴豆热度仍在，价格持续上行；带动钴中间品价格上涨，国内电解钴企业成本抬升叠加去库持续，价格上行。

　　四氧化三钴方面，尽管库存压力增大，但原料及辅料成本抬升，四氧化三钴供应商报价大幅上调，成交价格攀升。10 月 29 日 MB 标准级钴报价 27.4(0)-27.8(0)美元/磅，合金级钴报价 27.4(0)-27.8(0)美元/磅。【锂】上海有色网数据，10 月 29 日，金属锂报价 93-98 万元/吨，均价与上周持平。电碳主流价报19.1-19.6 万元/吨，均价较上周上涨 0.35 万元/吨。电池级氢氧化锂(粗颗粒)报价 18.4-18.9 万元/吨，均价较上周上涨 0.35 万元/吨。电碳方面，高价情绪明显降低。氢氧化锂方面，需求疲软持续，10 月预计市场累库 1800 余吨，约占市场总供给 10%，厂家出货较难，或有调低报价的可能性。【三元材料】上海有色网数据，10 月 29 日，三元材料(523 型)主流价为 21.3-22.2 万元/吨，均价较上周上涨 0.25 万元/吨。三元前驱体(523 型)报价为 12.3-12.7 万元/吨，均价与上周持平。本周锂盐价格小幅上涨，前驱体价格不变，三元材料总成本继续上涨，但电池企业对三元材料采购需求不及预期，价格涨幅较慢。建议积极关注：

　　宁德时代、恩捷股份、华友钴业、三花智控、当升科技、天齐锂业、赣锋锂业、天奈科技、先导智能。

　　【硅料价格邻近高点，整体供应链价格止稳】PVInfoLink 数据，10 月 27 日，【硅料】多晶硅致密料主流报价 267 元/kg，均价较上周上涨 0.8%。目前了解硅料厂家的库存压力尚不具备过分担忧的程度。限电政策对于工业硅和多晶硅料企业生产运行情况的影响仍处于发酵阶段，对于近期来看，虽然会有部分新产能预期投产，但是 11 月和 12 月的硅料有效供应数量环比提升能力有限。【硅片】多晶硅片主流报价 2.420 元/pc，均价与上周持平。单晶硅片 166mm 主流报价 5.750 元/pc，均价与上周持平。单晶硅片 158.75mm 主流报价 5.670 元/pc，均价与上周持平。近期或有硅片大厂发布新一轮价格，是否调整价格将会拭目以待。【电池片】多晶电池片主流报价 0.848 元/W，均价与上周持平。166mm 的单晶 PERC电池片主流报价为 1.120 元/W，均价与上周持平。158.75mm 单晶 PERC 电池片主流报价为 1.180 元/W，均价与上周持平。本周部分组件一线厂家开始采购，电池片价格与上周相比持稳在每瓦 1.11-1.16 元左右的水平。【组件】360W/435W单晶 PERC 组件主流报价 2.030 元/W，均价与上周持平。182mm 单晶 PERC 组件主流报价 2.100 元/W，均价与上周持平。210mm 单晶 PERC 组件主流报价2.080 元/W，均价与上周持平。当前成交订单的项目仍以分布式项目为主，集中式项目仍在博弈，且随着天气逐渐转凉，国内部分项目已在收尾阶段，户用预期也将在 11 月中下旬逐步收尾。【光伏玻璃】3.2mm 镀膜主流报 30.0 元/m2，均价与上周持平。2.0mm 镀膜主流报价 23.0 元/m2，均价与上周持平。重点推荐：

　　金博股份、福斯特、晶盛机电、爱旭股份、隆基股份、大全能源、通威股份。建议积极关注：中环股份、上机数控、迈为股份、福莱特。

　　风险提示：政策不及预期；国内光伏需求恢复不及预期；新能源车销量恢复不及预期；海外疫情影响持续。