远期价格计算公式中的T-t怎么计算

　　远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。
如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上观察到, 即根据利率远期或合约的市场价格推算出来
远期利率与即期利率的区别：
他们的区别在于计息日的起点不同，即期利率的起点在当期时刻，而远期利率的起点在未来的某一时刻！

　　计算公式帮忙解释一下

　　在市场上，现货的价格低于的价格，则基差为负数，远期的价格高于近期的价格，这种情况叫“升水”，也称“现货贴水”，远期价格超出近价格的部分，称“升水率”；如果远期的价格低于近期的价格、现货的价格高于的价格，则基差为正数，这种情况称为“贴水”，或称“现货升水”，远期价格低于近期价格的部分，称“贴水率”。货代报价时，内装费仅仅是包括了从二、三期码头或附近堆场提空箱、装箱、重箱进二、三期码头的费用，如果从其他地点提空箱就会有提空费，如果进其他码头就会有进港费，而提空费加进港费又统称为短驳费。进出口需要依法检验的货物在进出口报关之前要先进行法定检验，这个费用叫做商检费。

　　远期合约价值计算的一道题

　　问题一：
远期多头方在2个月后才能以10.201拿到1股，相当于10.201/(1+12%)^2/12=10.010，而现在持有股票人在一个月后能得红利0.505，相当于0.505/(1+12%)^1/12=0.500，因此除权后的股票价格等于9.500，远期价格为9.500-10.010=－0.510。

问题二：
就用9.500*(1+12%)^2/12=9.681。但我觉得这个数是不准确的，应该要用公司的收益率，用无风险收益率低估了。

以上是我的理解，一块讨论吧 :)

　　FRM与远期定价公式

　　伧铜是按这种方式来算的

　　关于价格和远期价格的比较

　　1.要看投机资金的持仓量
2.要看投机资金的疯狂程度
把50分给我

　　为什么当标的资产价格与利率呈负相关时,远期价格高于价格?求详细分析，急！！！

　　1、资产价格与利率负相关：理解（正常情况下）
如果银行降息，即利率下跌，由于降息，所以部分资金会从银行流出，到实体经济来，所以会刺激实体经济，有资金投资实体经济，引发资产价格上涨，轻微通胀。
由于，这是一系列的过程，因为有资金流入实体经济，所以，人们的未来预期就会是资产价格的不断上行，再加上升贴水、库存费用等，所以远期价格高于价格。存在于，在经济复苏阶段，国家降息，刺激实体经济，资产价格上行，进而引发经济的不断增长。
2、反之，国家升息，资金会从实体经济流向银行，造成实体经济资金匮乏，投资不足，开工不足，会引发，资产价格下跌，同样，远期价格也会低于价格。
3、资产价格与利率正相关（非正常情况），一般发生于经济衰退的末期，或经济高度膨胀、高度泡沫化的末期。
这两句的实质就是：负相关，及价格上涨，利率下跌；价格下跌，利率上行。
第一句：标的价格上涨，多头当然盈利，因为未来利率是下降的，所以多头的盈利以当时利率贷出去，在未来是盈利的。比如，今天利率3.5%，你放贷。明天利率3.4%，你收贷。你就可以赚取0.1%利率差价。所以：可按高于平均利率的利率将所获利润进行再投资。
第二句：标的价格下降，利率上行。价格下跌，价格也下跌，多头亏损。交易要保证金，不足保证金要补缴，也就是类同融资。因为利率上行，所以你今天假设以3.4%贷款100万，明天利率3.5%，也就是你第二天贷款比第一天贷款会增加成本。因为利率是上涨的。所以-但是可按低于平均利率的利率从市场上融资以补充保证金。远期合约受利率影响较小。因为利率未来上涨，所以资金不断会流入银行，所以未来标的价格会下跌，当期合约价格就会高于远期合约价格。才有这句 ”在此情况下，多头比远期多头更具吸引力，价格自然就多于远期价格。“