“创奖创优” 是什么意思

　　是假票，以后别买二手票就不会有事的，这次你失算了，呵呵

　　每日基金净值18号益民创优基金

　　18日净值0.9722

　　什么是创优工程

　　Delta与套期保值(2)
无收益资产看涨期权的Delta值为:
无收益资产欧式看跌期权的Delta值为:
根据累积标准正态分布函数的性质可知,无收益资产看涨期权的总是大于0但小于1,而无收益资产欧式看跌期权的总是大于-1小于0.
从d1定义可知,期权的值取决于S,r,和T-t,
证券组合的Delta值与Delta中性状态
当证券组合中含有标的资产和该标的资产的各种衍生证券时,该证券组合的值就等于组合中各种衍生证券值的总和
由于标的资产和衍生证券可取多头或空头,因此其值可正可负,这样,若组合内标的资产和衍生证券数量配合适当的说,整个组合的值就可能等于0.我们称值为0的证券组合处于Delta中性状态.
Theta与套期保值
衍生证券的Theta用于衡量衍生证券价格对时间变化的敏感度,它等于衍生证券价格对时间t的偏导数:
Theta值与套期保值没有直接的关系,但它与Delta及下文的Gamma值有较大关系.
Gamma与套期保值
衍生证券的Gamma用于衡量该证券的Delta值对标的资产价格变化的敏感度,它等于衍生证券价格对标的资产价格的二阶偏导数,也等于衍生证券的Delta对标的资产价格的一阶偏导数.
证券组合的Gamma值与Gamma中性状态
证券组合的Gamma值就等于组合内各种衍生证券值的总和:
Gamma值为零的证券组合处于Gamma中性状态.
证券组合的Gamma值可用于衡量中性保值法的保值误差.这是因为期权的Gamma值仅仅衡量标的资产价格S微小变动时期权价格的变动量,而期权价格与标的资产价格的关系曲线是一条曲线,因此当S变动量较大时,用估计出的期权价格的变动量与期权价格的实际变动量就会有偏差 .
Delta,Theta和Gamma 之间的关系
无收益资产的衍生证券价格f必须满足布莱克——斯科尔斯微分方程
因此有
Vega与套期保值
衍生证券的Vega用于衡量该证券的价值对标的资产价格波动率的敏感度,它等于衍生证券价格对标的资产价格波动率的偏导数,即
当我们调整期权头寸使证券组合处于 中性状态时,新期权头寸会同时改变证券组合的 值,因此,若套期保值者要使证券组合同时达到 中性和 中性,至少要使用同一标的资产的两种期权.
RHO与套期保值
衍生证券的RHO用于衡量衍生证券价格对利率变化的敏感度,它等于衍生证券价格对利率的偏导数:
标的资产的rho值为0.因此我们可以通过改变期权或头寸来使证券组合处于rho中性状态.
交易费用与套期保值
从前述的讨论可以看出,为了保持证券组合处于参数中性状态,必须不断调整组合.然而频繁的调整需要大量的交费费用.因此在实际运用中,套期保值者更倾向于使用上述参数来评估其证券组合的风险,然后根据他们对S,r,未来运动情况的估计,考虑是否有必要对证券组合进行调整.如果风险是可接受的,或对自己有利,则不调整,若风险对自己不利且是不可接受的,则进行相应调整.
基于互换的套期保值
互换可以用于规避利率和汇率风险,我们可从资产和负债两方面来考察互换的套期保值功能.
负债方的套期保值
将固定利率负债转换成浮动利率负债
将浮动利率负债转换成固定利率负债
将外币的固定利率负债转换成本币的固定利率负债
将外币的浮动利率负债转换成本币的固定利率负债
将外币的固定利率负债转换成本币的浮动利率负债
资产方的套期保值

　　请问一下什么是贯标”和“创优”

　　贯标是指通过ISO9000质量管理认证或者ISO14000环境认证。创优应该是取得各级别质量管理部门颁发的优良证书

　　即将上市的新基金

　　如果谁知道哪个基金好,自己都买去了，谁还告诉你?银行的基金可以去了解下

　　在邮政储蓄银行发行的基金有哪些

　　上邮政的网站看代理的所有基金，就知道了。