股指的期现套利及其作用

　　股指的期现套利，是指在股票市场和股指市场中，股票指数价格的不一致达到一定的程度时，就可能在两个市场同时交易获得利润
期现套利对于股指市场非常重要：
1.期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势
2.套利行为有助于股指市场流动性的提高

　　股指的期现套利及其作用

　　股指的期现套利，是指在股票市场和股指市场中，股票指数价格的不一致达到一定的程度时，就可能在两个市场同时交易获得利润
期现套利对于股指市场非常重要：
1.期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势
2.套利行为有助于股指市场流动性的提高

　　股指期现套利是什么意思

　　卖出股指买入一揽子的沪深300指数股票，或者买入股指用融券方式卖出一揽子的沪深300指数股票。一般来说沪深300指数和股指之间价差小于60，套利就很难获得盈利。

　　股指期现套利是什么含义

　　股指期现套利是利用股指合约到期时向现货指数价位收敛的特点，当市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，买入低估一方，卖出高估一方，等到不合理的价差恢复到正常合理的状态后平仓，从中赚取价差收益的对冲交易行为。

　　中很多人在讲做套利，请问做套利是什么意思怎么做

　　三种套利

　　如何利用股指进行反向套利

　　股指的反向套利是指当价格过低时，卖出股指现货，同时按照当前市场的价格买入股指合约，待到期交割后，赚取无风险有时甚至无需任何资本投入的利润的过程。反向套利成立的条件是价格向下偏离现货的价格。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一样也包括五个步骤：①套利开始时，在创新类券商处融券，具体为沪深300成份股，期限与合约的到期期限相同，融券的到期期限最长不超过6个月。②以当前价格，按照各自权重将融入的沪深300成份股卖出，所得收入可以投资国债等以获得利息收入。③按照当前价格，买入等份但不等值合约。④套利结束或到期时，收回国债等的投资，获得资金，按照当时价格，买入沪深300成份股。⑤偿还融入的沪深300成份股。
下面通过一个例子来说明如何判断是否存在套利机会。如果存在套利机会，反向套利的操作过程与上一讲的正向套利过程基本相同，不再赘述。
2007年10月22日，沪深300指数现货当日收盘5,472点。现假设IF0711当日收盘价为4,888点，即价格向下偏离现货价格（亦即反向偏离）584点，该合约于2007年11月16日到期。假设目前的国债到期收益率为3.80%，沪深300指数年平均红利率为2%。判断有无套利机会。